Autor: TMSourcing

Por Ricardo Martínez

¿Cómo entender el Metaverso? 

Imagina que un buen día despiertas y escuchas la palabra Metaverso, y a partir de ahí te surgen dudas sobre: ¿qué es?, ¿cómo funciona?, ¿para qué sirve?, ¿cómo aplicará en las finanzas?, ¿cuál será su futuro?, entre muchas otras preguntas y respuestas que hoy por hoy aún están en la nube. Primeramente es importante conocer que esta nueva figura, de manera paulatina, ha ido ganando terreno en la tecnología.

¿Qué es?

Para poder entenderlo mejor, debemos ahondar en su definición etimológica:

• “meta” que significa más allá.
• “universo” se refiere al conjunto de elementos que conforman todo lo que tiene existencia física en la tierra y fuera de ella.

Por lo anterior, podemos definirlo como: 

“Un mundo de realidad virtual, que a su vez tiene acceso a diferentes sitios o plataformas por medio de un navegador”.

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¿Cómo funciona?

Al día de hoy y en la mayoría de sus casos, es un canal que opera como un videojuego en donde uno actúa como avatar dentro del entorno, es decir, cada usuario está controlando a su personaje para realizar un sinfín de actividades, tales como: ir de compras, meterse a una junta de trabajo, ir a un concierto, visitar algún museo, revisar una casa por si es de su interés comprarla, incluso y desafortunadamente, hay casos en donde ya lo utilizan para agresiones, abusos e intentos de violación, por muy increíble que suene.

¿Para qué sirve? 

Aplica su uso para diferentes situaciones, como se comentó en el párrafo anterior, para reuniones laborales el metaverso apoya a las diferentes empresas a que el trabajo opere gracias a la tecnología.

Por su parte, se puede utilizar en las marcas de ropa; ya que el usuario puede asistir a las tiendas de manera virtual y comprar cualquier prenda. Asimismo, el uso del metaverso tiene ciertas ramas que únicamente hacen que la vida cotidiana sea más práctica. 

Estamos hablando que el metaverso prácticamente es una revolución digital y que para futuros años las nuevas generaciones lo utilizarán cotidianamente, sin importar cual sea la actividad.

Al mismo tiempo, las ventas que se generen de forma virtual (relacionadas por medio del metaverso), en un margen de 5 a 10 años, se estima que las mismas sean de un porcentaje de entre 7 y 11%. 

¿Cómo se aplicará en las finanzas?

Esta es una de las funciones que más van a permear en lo que al metaverso se refiere. Explico el por qué: 

Las finanzas y economías, en particular son un tema delicado ya que en muchos casos se estima que éste verse sobre las monedas virtuales, es decir, que operen por medio de conexiones virtuales como al día de hoy se realizan con las criptomonedas.

Es importante señalar que muchas economías, no están preparadas para este cambio de rol aún. 

En el caso de México, el Banco Central aún no ha aprobado al 100% la moneda virtual (aunque ese es otro tema), ni tampoco ha definido cómo va a operar, lo mismo pasa con otros países de América Latina. 

Ahora bien, uno de los principales problemas que pueden generarse por el metaverso es la autorregulación, es decir, si no se establecen medidas en la forma que operarán los diferentes metaversos que se utilicen, podríamos estar hablando de un sinfín de problemas, incluso en el corto plazo. 

Una de las formas en las que pueden imperar un uso adecuado en la criptomonedas es la creación de un Comité de Trabajo integrado por los reguladores: Banco de México, Comisión Nacional Bancaria y de Valores y apoyo de la Secretaría de Hacienda, así como por el otro, con las Asociaciones como: Fintech México y Asociación de Bancos de México (ABM), para que en común acuerdo establezcan medidas de operatividad en México y la regulación tenga bases sólidas pensadas a un corto, medio y largo plazo. 

Por último, todas y cada una de las aprobaciones se deberán llevar a cabo conforme a lo dictaminado en su momento por el Comité de Basilea, quien a su vez tendrá una ardua tarea en realizar la regulación global en la que el metaverso pueda guiarse correctamente en las diferentes economías.

¿Cuál será su futuro?

El futuro como en todos los casos es incierto, se puede apostar por un proceso exitoso en cuanto a la llegada del metaverso en las distintas áreas en donde pueda generar facilidades para llevar a cabo procesos del día a día. Sin embargo, habrá que ver que tan útiles son los mismos y que tantos pros y contras se generan en el corto, medio y largo plazo.

De acuerdo a una declaración de Raymond Kurzweil, inventor estadounidense, pionero en desarrollar varios avances tecnológicos y director de ingeniería de Google desde 2012: 

“En el 2030 pasaremos más tiempo en el metaverso que en la vida real”.

Finalmente, podemos asimilar que se tiene pronosticado que la inclusión del metaverso en el mundo sea en al menos 10 años. Actualmente, muchos de los negocios están en pláticas para invertir cantidades en millones de dólares ya que se le considera al metaverso como el futuro de la tecnología.

Habrá que esperar a conocer qué dice el mundo de la tecnología digital y cómo las grandes empresas se ven inmersas en el mismo, siempre actuando con una buena regulación, con la finalidad de proteger la operatividad del metaverso.

Ricardo Martínez

Abogado especialista en temas de Derecho Financiero-Bancario. Actualmente labora como asesor jurídico en la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero y es socio del Despacho MLHM Consultores S.C.

Por Noel Aguilera

Todos usamos la tecnología día a día, desde el momento en que nos levantamos está un teléfono inteligente involucrado, durante el día utilizamos el mismo dispositivo para comunicarnos, ya sea por llamadas o texto, revisamos redes sociales, hacemos reservaciones de vuelos, hoteles y restaurantes, y por supuesto, hacemos transacciones bancarias a través de nuestro teléfono inteligente.

La realidad es que, durante el inicio de la pandemia nos vimos obligados a trabajar muchos de nosotros de forma remota, hacer trámites de forma remota, no por nada todo el mundo (literalmente hablando) se vio obligado a replantearse la manera de trabajar, así como de atender a sus clientes y usuarios en cuestión de meses para lograr que el mundo siguiera su curso, así como las economías.

Las autoridades mexicanas regulatorias del Sistema Financiero Mexicano, hablando en específicamente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros ya habían previsto – previo a la pandemia- en sus respectivas Disposiciones de Carácter General, pusieron a disposición de las Entidades Financieras mecanismos para una oferta de productos y servicios haciendo uso de integraciones digitales en los procesos de intermediarios financieros, en donde facilitan a las Entidades, el poder identificar a sus clientes y/o usuarios de manera completamente remota, permitiendo tener aplicaciones móviles o páginas web, en donde cumpliendo con ciertas funcionalidades y característica garanticen la operatividad y seguridad de las transacciones y de los datos transmitidos por la red.

Las autoridades mencionadas con anterioridad en el proceso de emisión de las Disposiciones de Carácter General, han dado las facultades legales para que se puedan ejercer con plenitud integraciones digitales completas, así mismo, esperaban que los actores en los temas de intermediación financiera se sumarán a esta iniciativa que facilita la identificación como punto número uno, en segundo la inclusión financiera, y en tercero poder tener mayor penetración en el mercado al que se encuentran dirigidos, sin embargo, los procesos para una correcta integración digital para las Entidades Financieras les han sido complicados por ser robustos, por lo consiguiente son largos y no necesariamente baratos.

Muchos jugadores del sector Fintech han estado formados en la línea de la autorización para operar como tal, en donde han tenido que cumplir con un sin número de obligaciones, tanto de Prevención de Lavado de Dinero como de tecnología y operatividad, llevando a sus fundadores y a los expertos que los asesoran a desafiarse continuamente para poder cumplir con lo que se solicita, desde cosas ya consideradas sencillas como lo es una identificación del cliente, hasta temas complicados como lo es conectividades mediante APIs, proveeduría de servicios de validación, autenticaciones biométricas entre otros.

Derivado de lo complicado de una autorización, algunos jugadores han optado por operar como tal sin autorización, realizando operaciones que les son exclusivas y restringidas para este sector, pero han enfrentado cancelaciones prácticamente inmediatas, eso sin contar las multas administrativas aplicables.

El reto principal de los reguladores es garantizar por un lado que las empresas Fintech cumplan con la normativa en términos de las Disposiciones de Carácter General aplicables a su sector, y por otro lado, que los contratos se ejecuten a cabalidad, esto último teniendo a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros como árbitro; desde el punto de vista de conocedores del tema, uno de los primeros pensamientos que pueden brincar es “Los reguladores están haciendo las cosas demasiado complicadas”, pero no debemos de olvidar que en gran medida, esto genera confianza tanto al usuario de una Fintech como a los jugadores del sector y al Sistema Financiero completo, no podemos permitirnos que en un ecosistema tan bondadoso como lo es el Fintech, plagado de innovaciones en productos y servicios participen Entidades que no cumplan con los requerimientos mínimos establecidos, porque teniendo un sector regulado, que cumple, podemos garantizar en gran medida el correcto desarrollo del Sistema y que los recursos de los particulares estén debidamente protegidos.

Los reguladores han puesto las reglas, difíciles o no cuestión de óptica, pero las han puesto para crear competencia y certidumbre, todo está en que, el ecosistema las quiera adoptar y entienda que finalmente es para beneficio común, no olvidemos que una Fintech, permite tener presencia virtualmente en todo el país con el simple hecho de tener un dominio en internet o contar con una aplicación descargable para su teléfono; los números no mienten, cerca del 75.1% de la población cuenta con un teléfono celular inteligente y aún hay mercado disponible, puesto que el 45% de la población en nuestro país apenas está bancarizada.

Pareciera que es una idea que no tiene mucha duda respecto a que si es buena alternativa de operar de manera 100% digital, puesto que los números dan, tanto en probable penetración de mercado como de población que cuenta con un teléfono inteligente, lo complicado es, llegar a las grandes ligas y hacerlo bien.

Tanto Comisión Nacional Bancaria y de Valores como la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, han demostrado estar ahí para las Entidades de intermediación, tanto en pláticas, congresos, mensajes, correos e incluso llamadas, han dejado las reglas bastante claras en donde sólo basta seguirlas, acatarlas y aceptarlas a cabalidad, para con esto, poder ofrecer canales de comercialización novedosos todo en un marco de normatividad (robusta sí) pero necesaria.

Noel Aguilera 

Miembro del Consejo y titular de Relaciones Públicas ASOFICH A.C. Certificado ante CNBV. Maestro en ingeniería en economía y finanzas. Egresado de la Universidad La Salle. 

Por Brenda Zoyola

Hoy en día existe una gran variedad de ofertas para obtener un crédito y con la llegada de las Fintech se abrieron nuevas posibilidades para los usuarios de obtener un crédito en pocos minutos y con procesos muy simplificados.

La revolución digital que comenzó en las últimas décadas y que cambió la forma de hacer negocios, de ir de vacaciones e incluso de ver la vida, también despertó en los usuarios exigencias mayores en la atención y los canales por donde eran atendidos. Como usuarios de algún producto o servicio siempre queremos lo justo por lo que estamos recibiendo y pagando, y no es menor que con la digitalización está exigencia se haya convertido en la parte central de los procesos de las empresas Fintech y que tanto estas como la banca tradicional busquen satisfacer las necesidades de sus clientes.

¿Recuerdan cuando las operaciones bancarias debían realizarse en una sucursal e incluso en horarios específicos o en cajeros automáticos? Lo que anteriormente era multicanal con la exigencia y demanda de atención por parte de los usuarios, y la llegada de los celulares inteligentes, nos da la posibilidad de la banca móvil o las operaciones transaccionales inmediatas desde cualquier punto del mundo, y gracias a ello las entidades financieras han tenido que pasar a la omnicanalidad, lo que significa no solo proporcionar todos los productos y servicios a través de todos los canales sino la posibilidad de que un cliente empiece una operación por un canal y termine por otro, esto por la sincronización en tiempo real de los datos en todos los canales.

¿Y por qué la omnicanalidad es importante a la hora de elegir entre el crédito tradicional y el crédito digital?

El crédito digital producto de las Fintech nace con un enfoque hacia el cliente, buscando resolver alguna problemática o necesidad y diseñan un producto o servicio de acuerdo a las necesidades, al estilo de vida y valores de los usuarios de estos servicios financieros. Y logran saber esto, gracias también al uso de la tecnología como la inteligencia artificial, blockchain, ciencia de datos, experiencia del usuario, entre otros. Y aunque los bancos tienen a su disposición estas tecnologías para desarrollar mejores servicios y productos, pocos tienen la capacidad de utilizar la tecnología que constantemente las startups usan para innovar sus procesos. Es por ello que utilizan la tecnología como su diferenciador y son una propuesta de valor a los bancos y a la competencia. 

Otro factor que aceleró la exigencia de los usuarios para obtener mejores servicios y productos fue la pandemia. Al ver los bancos que no podían brindar sus servicios en sucursales de manera presencial, deberían cambiar e innovar en sus procesos de servicios financieros. También con ello se aceleró la exigencia de los usuarios para obtener servicios de mayor calidad e instantáneos y vimos el aumento en servicios telefónicos y la atención por WhatsApp, actuando este último de intermediario entre los clientes y los bancos mediante su plataforma de mensajería instantánea en versión business. 

Según revolution banking hoy en día solo uno de cada dos, acude al menos una vez al mes a un banco, mientras que los jóvenes de entre 18 y 34 años, al menos el 32.7%, acude tres de cada diez veces, gracias al servicio de WhatsApp.

Esto refuerza que la omnicanalidad está presente a la hora de revisar los productos de crédito que nos ofrecen, incluso podemos verlo en las promociones que nos llegan para tomar algún otro producto o servicio financiero.

Para todos funciona la omnicanalidad. Sabemos que 9 de cada 10 usuarios de teléfono celular disponen de un celular inteligente (Smartphone). Entre 2019 y 2020, según datos de ENDUTIH, los usuarios que sólo dispusieron de celular inteligente registraron un crecimiento de 3.5 puntos porcentuales (88.1% a 91.6%).

La mayoría de las empresas Fintech aprovechan de buena manera estas estadísticas y las llevan al customer centric o customer experience, pues están centrados en darle valor al cliente y en que su producto o servicio satisfaga sus necesidades. Por otro lado, las entidades financieras con el crédito tradicional aunque sus esfuerzos para mirar al cliente de manera diferente y ponerlo en el centro, automatizar sus procesos y aprovechar las tecnologías de igual manera, no ha sido suficiente para lograr una reducción significativa en las quejas de sus usuarios.

Datos de la CONDUSEF en 2018, estiman que más de tres millones de personas presentaron una queja por una o varias operaciones monetarias que afectaron su patrimonio, de las cuales el 88% de las reclamaciones corresponden a problemas con su TDC y TDD, mientras que el 60% de esas reclamaciones fueron por cargos no reconocidos. 

Lo que es importante en cualquier producto de crédito, ya sea tradicional o digital, es revisar las características del crédito a obtener. Si bien, las Fintech pueden contar con procesos expeditos para el trámite, es necesario revisar las condiciones sobre las cuales te estarán otorgando el crédito. Algunas de ellas pueden ser las tasas de interés, el CAT, la comisión por apertura o gastos administrativos, en su caso; y aunque existen diversas opciones y variaciones de acuerdo al tipo de crédito que busques, lo importante es revisar siempre, además de los beneficios, las características de la composición del crédito indistintamente (tradicional o digital), y nunca quedarte con la duda, hoy puedes revisar las condiciones y utilizar los comparativos de crédito oficiales como el de la CONDUSEF.

Hoy en día, la opinión del usuario vale mucho más, gracias al uso de las tecnologías y desde luego a las redes sociales, pues la opinión de un cliente o potencial cliente puede volver tan bueno o tan malo el producto o servicio, e incluso puede que levante la suspicacia de las autoridades en caso de tener una mala reputación en las redes sociales.

Sin duda, la digitalización puede ayudar tanto al crédito tradicional como al digital para impulsar su masificación, y por ende, la inclusión financiera. Será interesante ver cómo se desarrolla en los próximos años la forma de utilizar la información y compartir los datos para el momento del otorgamiento de los créditos, el contar con mayor información sobre su capacidad de pago y ahorro, así como sus ingresos y localización de la persona, motivará a tener un mejor análisis para los patrones de las personas, y por ende, un acertado otorgamiento, desde luego sin olvidar que la atención se centra en los clientes, es decir hacia las personas, teniendo un enfoque más humano.

Brenda Zayola

Licenciada en Relaciones Internacionales por la Facultad de Ciencias Políticas y Sociales de la UNAM, con maestría en Responsabilidad Social por la Universidad Anáhuac. 

Diseñadora de  programas de capacitación en educación financiera e incubación de negocios y consultora independiente.

Por Lya Glaentzlin D´Ascoli

Se escucha y lee mucho sobre los NFTs, y últimamente han surgido una variedad de productos, o más bien, proyectos que proponen alternativas construidas alrededor de NFTs, respecto a las cuales tanto asesores de inversión como abogados estamos en la necesidad de ser capaces de entender el detalle del objeto de análisis, a fin de poder brindar consejo profesional a nuestros clientes que estén considerando adquirir o generar “mint”, este nuevo tipo de activos.

Lo primero que hay que aclarar es que los Tokens no Fungibles (“NFTs” por sus siglas en Inglés) son una novedosa categoría de criptoactivos cuya particularidad consiste en que son programables y capaces de contener, almacenar y distribuir valor de manera automática, sin intermediarios, independientemente de los cambios y al margen de las fronteras geopolíticas.  Dicho esto, las aplicaciones de este sustrato o vehículo para expresar o generar transacciones económicas es infinita y solo comparable con la creatividad humana.

El sustrato tecnológico

“Non Fungible Token” es el tecnicismo para denominar una unidad de código independiente y operativa, generada en la Blockchain de Ethereum, mediante la aplicación del concepto de Smart Contracts, para representar y contener: 

1.- Un valor inicial determinado por el creador, y 2.- Las reglas de transaccionalidad únicas e inmodificables que aplicarán a ese valor. 

Lo que los usuarios vemos del NFT, sea una pieza de artes plásticas, un manifiesto de carga, o un certificado de autenticidad de un producto de lujo, es solo la punta del iceberg. El motor y razón de ser de un NFT reside en la capacidad del mismo para de manera predeterminada y respondiendo a estímulos externos (información que consulta de fuentes predeterminadas u oráculos) reaccionar y ejecutar acciones o suspenderlas, y todo ello en principio programado para ejecutarse hasta el final de los tiempos (a menos que esté diseñado para lo contrario).  Es indispensable contar con asesoría de quienes estén en capacidad de entender aquello para lo que está programado el código, para efectos de contrastarlo con el desarrollo y resultado esperado del negocio, para esto último hay muchas firmas de auditoría, lamentablemente muy ocupadas debido a la multitud de nuevos proyectos, de modo que, a menos que se cuente con personal especializado interno, lo antes que se contacte y contrate ese servicio, más control del cronograma se logra tener.

A esto hay que agregar la necesidad de consideraciones de ciberseguridad, previsiones para no interactuar con malos agentes, estafadores o individuos restringidos por alguna autoridad.

El proyecto subyacente

Lo que comúnmente se conoce como “casos de uso”, aquí el tema será entender el modelo de negocio propuesto que se está instrumentando por medio de uno o varios NFTs.  Si bien, la música, coleccionables y artes visuales son los usos más noticiosos, también hay relevantes proyectos aplicando esta tecnología para identidad digital, títulos valores, títulos inmobiliarios, entradas o “tickets” a eventos, registros médicos, trazabilidad de calidad, soluciones de logística, caridad y todo tipo de modelos de negocio tradicionales que se puedan beneficiar de las transparencia, inmutabilidad y autonomía de esta tecnología, pero adicionalmente están surgiendo nuevos modelos de negocio “nativos” de la Blockchain, que “viven” en el Metaverse, compuestos íntegramente de información en la nube que nunca llegan a traducirse en elementos físicos o de la vida real, así como los productos mixtos (ejemplo de una pieza de vestir de alta gama que se puede adquirir en versión física y usarla un ser humano pero a la vez disponer de esa misma pieza virtual para que la vista su avatar en alguna comunidad virtual o “mundo” del Metaverse).

Para cada modelo de negocio será necesario hacer el análisis financiero con los parámetros que se habrían aplicado al mismo en su versión tradicional y además incluir las consideraciones propias de la naturaleza tecnológica de las operaciones (que conlleva distintos riesgos y costos propios del aspecto tecnológico como lo sería hackeo, fallo de diseño, alojamiento en la nube, gas fees, etc).

La regulación aplicable

El reto fundamental de este tipo de activos lo representa el grado de complejidad del análisis de regulación aplicable, debido a que una primera aproximación, se deberá analizar el modelo de negocio y las normas que le sean aplicables, especialmente observar si se está en el campo de actividades tradicionalmente reguladas (caso de seguros, intermediación financiera, etc). Si bien en la actualidad han proliferado productos y soluciones que incursionan en actividades reguladas y predican que por brindarse desde el Blockchain están al margen de la jurisdicción de algún país, hemos observado cómo las autoridades de algunos países están comenzando a exigir formalización y requisitos a dichos servicios al menos para la prestación de los mismos a sus nacionales  o dentro de los límites geográficos a los que aplique tal jurisdicción, motivo por el cual se debe siempre considerar un escenario regulado como “extremo” al momento de la valoración del negocio.

Agreguemos que hasta la fecha, no todos los países adoptan la misma postura frente a la interpretación legal de cada NFT por lo que nos enfrentamos a la incertidumbre respecto a que durante la vida y circulación de este mismo criptoactivo, vaya a ser tratado de maneras distintas por varios países o hasta simultáneamente objeto de apetito regulador por parte de distintas jurisdicciones.

Los derechos y obligaciones

Tradicionalmente solemos interpretar los derechos y obligaciones como en cabeza de personas naturales o jurídicas, quienes tienden a estar reguladas por su jurisdicción de domicilio, nacionalidad o ubicación geográfica de los elementos físicos respecto a los cuales se argumente el derecho u obligación, sin embargo, estamos en presencia de unos activos que en algunos casos han sido generados de manera inicialmente “anónima” (dejando claro que la trazabilidad y transparencia de la blockchain será objeto de análisis separado) y dirigidos a un usuario o poseedor desconocido y poco definido; ya que el único requisito actual pareciera ser en la mayoría de los casos la existencia y operación de un wallet o dirección de la Blockchain que interactúe con el Smart Contract una vez que está implementado, y el “operador” de ese wallet podría ser un menor de edad, un individuo privado de capacidad civil o comercial, o hasta un software utilizando inteligencia artificial, de modo que se abre un panorama de retos para el derecho y por ende las consecuencias financieras de tales transacciones.

Otro elemento que actualmente presenta dificultad, son las normas de protección al consumidor y su posibilidad de aplicación práctica frente a organizaciones autónomas descentralizadas (DAOs por sus siglas en Inglés) respecto a las cuales se predica la sustitución de lo que tradicionalmente se ha entendido como la representación y poder de decisión de sus administradores, por un sistema de gobernanza.

Resolución de conflictos

Logrado aclarar hasta cierto punto quienes serán sujeto de los derechos y obligaciones relacionados con el NFT, lo próximo es dilucidar la jurisdicción aplicable.  Hasta el momento he visto pocos ejemplos de NFTs que hubieran incorporado ese tipo de consideraciones en el Smart Contract al momento de su creación (previsión recomendable pero que requiere un estudio de la trayectoria transaccional que se espera desarrolle el NFT), pero inclusive contando con una cláusula arbitral aceptable, corresponde preguntarse, ¿a quién citamos como contraparte en caso de requerir iniciar el arbitraje? Y una vez que obtuviera una decisión favorable, ¿cómo obtengo acceso a que el Smart Contract deje de ejecutarse y  cómo lo viene haciendo para pretender que incorpore la rectificación que la corte acordó? A primera vista esto no luce factible, los Smart Contracts no se corrigen, en todo caso se “sustituyen por otro que incorpore la corrección”, pero ¿a quién obligaría la eventual decisión de la corte? 

Este y muchos otros interesantes aspectos que hemos tenido oportunidad de discutir en los recientes años de trabajar con operaciones expresadas en la Blockchain, los esperamos comentar en una serie de artículos futuros, por el momento el mensaje es extremar el esfuerzo de investigar, obtener asesoría técnica para asegurar que entiende el sustrato de programación del código y se contemplen todos los posibles desenlaces, así como tener presente que el estado actual de la normativa no va a mantenerse por mucho tiempo, de manera que en la medida de los posible es conveniente autorregularse e incorporar los conceptos de “legal & compliant by design”.

Lya Glaentzlin 

Profesional de Blockchain, TEP, Project Manager en Metis.io y abogada con más de 25 años previos de experiencia en Inversión Extranjera, Banca Internacional y Mercado de Capitales en Latinoamérica.

Por Camilo Jorajuría

“La teoría del gran tonto sostiene que los precios suben porque la gente puede vender valores negociables con sobreprecios a un “mayor tonto”, estén o no sobrevalorados. Eso es, por supuesto, hasta que no queden mayores tontos. Invertir, de acuerdo con la teoría del gran tonto, significa ignorar las valoraciones (…) y todos los demás datos. Ignorar los fundamentos es, por supuesto, riesgoso; y así la gente que se suscribe a la teoría del gran tonto podría quedarse sosteniendo la bolsa después de una corrección.”

– Adam Hayes for Investopedia

Cuando uno entra al mundo cripto  tiene una cantidad limitada de opciones: 

1. STACK SATS AND HOLD

Acumular sats consiste en comprar bitcoin. Esto se puede hacer con dinero fiat que ya se tenía de antemano, o bien, mediante el uso de habilidades que generan fiat y luego se cambia este fiat por sats. Por ejemplo: trabajar en relación de dependencia, trabajar como freelancer, comerciar, vender las silla y hasta el perro para aprovechar el dip,  etc. En este esquema es recomendable hacer DCA y tener tus propias claves privadas para que no te goxeen. 

2. SCAMMING

Otra posibilidad totalmente diferente pero que también puede traer como consecuencia la acumulación de un buen stack de sats es directamente sumarse a la ola de estafas del momento, apuntando a estafar usuarios incautos. Este artículo hará hincapié en esta lucrativa industria que, a pesar de ser temporal, aparenta estar siempre pujante y renovada.

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Si leíste frases como la anterior es que te cruzaste con una estafa particular, individual. 

Por ejemplo: minería en la nube, ser tu propio jefe, invertir en supuestos productos que claramente nunca podrían producir esas tasas de retorno, cobrar un dinero que se le adeuda a un príncipe nigeriano, etc. 

Las mismas son muy fáciles de detectar debido a su forma de comunicación, estética y a qué se evidencia claramente que si realmente tuvieran la gallina de los huevos de oro que prometen, cualquier inversor “acreditado” ya la habría comprado. 

Acá estamos ante estafas particulares, individuales o específicas que en verdad no tratan sobre “cripto”. Lo único que hacen con “cripto” es usarlo como medio de pago así que no ahondaré en el tema. Y no son parte de las estafas cripto a nivel industrial.  

Dejaré de lado estos scams individuales para desarrollar sobre los scams propiamente criptos y que se realizan a nivel industrial. En los mismos podemos ver un ciclo que se repite.

CICLO DE LOS FRAUDES DE LA INDUSTRIA CRIPTO Y BLOCKCHAIN

En esta industria se producen ciclos de scams donde gran parte de los participantes del mercado, por orden espontáneo, comienzan a difundir y masificar un específico  género  de estafa. Y luego de transcurrido un plazo más o menos breve se pincha la burbuja. 

Los estafadores saben -o al menos tienen las herramientas para saber- que lo que están  haciendo es una estafa y por lo tanto inmoral. Sin embargo, deciden seguir adelante con la misma afirmando públicamente que el modelo de negocio o “tecnología” descubierta es sustentable a largo plazo. Luego se encuentran con pares que hicieron el mismo camino y todos juntos fomentan un aparentemente impune scamming colectivo a ser ejecutado en perjuicio de incautos inversores. 

Estos ciclos tienen los siguientes pasos: 

1. Los estafadores anuncian que realizaron una invención o descubrimiento teórico de una supuesta “tecnología” , “producto” ,“servicio” y/o una conjunción de todo lo anterior. 

2. Luego se ejecuta la práctica para poner esta tecnología en producción y comienza la venta de la misma a usuarios incautos. Esta se distribuye siempre a través de un token que utiliza criptografía. La tecnología anunciada que pretende resolver el problema, no necesariamente llega a producción, pero si lo hace el token que siempre sirve para recaudar. En los casos que la tecnología llega a estar en producción no resuelve el problema que pretendía resolver. 
3. Después los estafadores venden los activos digitales que crearon con costo cercano a nulo. Los activos incluso en ciertas ocasiones, suben de precio en el mercado, proveyendo así lucro para los creadores y para los especuladores que entraron al ponzi antes que el resto. En el caso que hubieran salido a tiempo, claro está. 
4. Más adelante, transcurrido un tiempo, llega un momento en el que resulta inevitable que los usuarios evidencien que en verdad no hubo valor producido por el producto/tecnología/token. Llegado este punto, y ante la ausencia de solución a problema alguno, se produce una caída en el precio del activo. 

Otra forma de terminar el ciclo también puede ser un pump & dump deliberadamente planificado por los estafadores o rug pull.  De esa forma se acelera el resultado que de cualquier forma era inevitable, es decir que su precio se acerque a cero. 

BREVE COMPENDIO DE LAS PRINCIPALES ESTAFAS DE LA INDUSTRIA CRIPTO

2011. Shitcoins; luego de crearse Bitcoin comenzaron a crearse clones de bitcoin sin un mínimo sentido ni pseudo-argumento para su existencia. Todos estos clones ya cumplieron o están en proceso de cumplir el ciclo arriba descrito. 
2012. Más shitcoins; otras altcoins más creativas, y que a veces, incluso tuvieron algo de desarrollo de software, prometieron “mejoras” y posibilidad de realizar cosas que Bitcoin no podría hacer. Por ejemplo, una computadora universal Turing-complete que permita smart contracts más amplios y complejos que los que se puede hacer con Bitcoin. Todas estas altcoins, también ya cumplieron o están en proceso de cumplir el ciclo arriba descrito. En este caso podemos destacar a Ethereum, que claramente, está perdiendo valor continuamente pero en comparación con otras shitcoins lo hace de forma más gradual. 

2017. ICOs: si bien hay muchas variables, la más habitual consiste en crear una startup que promete resolver un problema. A los fines de hacerlo, necesita dos cosas: fondeo y un token. El fondeo es para desarrollar la ejecución que llevaría a la solución al problema, y el token, normalmente es parte de las herramientas necesarias para brindar esa solución. A veces crean dos tokens para separar estas funciones, pero otras veces con un sólo token realizan ambas actividades. 

Los creadores del token lanzan al mercado el mismo, recaudan el dinero, lo convierten a sats o shitcoin de su preferencia y luego escapan.

Esto es bastante inevitable dado la propia teoría de juegos, por ellos creada y aceptada por los estafados. Después de todo, ¿qué motivación podría tener la startup en efectivamente desarrollar el producto prometido, si ya logró su verdadero objetivo de fondo consistente en ganar dinero?

Cabe tener en cuenta aquí, que la mayoría de estas estafas pueden ser fácilmente puestas en evidencia simplemente al analizar a conciencia, la forma en que se realizaría la aludida solución al problema X y la innecesariedad del token.

2019. Stablecoins: las mismas son estafas que cumplen el ciclo arriba descrito. Asimismo, su valor también tiende a cero.

Ello sin perjuicio de que en muchos casos puedan garantizar una paridad con la moneda fiat tradicional representada. Cabe destacar que dado que el USD vale menos cada día, en verdad no hay estabilidad de valor. Ello sin perjuicio de que la stablecoin cumpla con una paridad 1:1 medida en fiat y que (por el momento) parte del mercado encuentre una utilidad en las mismas.

Nadie quiere cobrar hoy un dólar con lo que hoy puede comprar X cosas y mañana menos de X. Aunque el token tenga el mismo valor que la unidad de fiat representada, en verdad no es estable. Más desarrollo sobre stablecoins aquí.

2021, NFTs: en este caso una persona realiza una creación digital más o menos artística. Por ejemplo, un criptogato o un .jpg hecho con el paint en menos de treinta segundos. Luego, ella busca vender la obra en un marco de escasez artificial. El problema con el que el “artista“ se encuentra, es que su “obra” es fácilmente duplicable. Pues todo lo digital, excepto bitcoin, lo es. 

Entonces el artista de la estafa, crea un NFT (Token No Fungible)  que se relaciona de alguna manera con su obra. Luego, asevera que ese token representa la propiedad de su obra, o bien, le atribuye alguna otra característica que emana de su mera voluntad, una simple expresión de deseo. Esto, lógicamente, de ninguna manera resuelve el problema de la ausencia de escasez digital ni ninguno de los problemas que surgen por la falta de control y ejecución de la propiedad privada online. Es decir, cualquier característica atribuida por el supuesto artista, en verdad termina siempre no cumpliendo con su cometido.

Básicamente se le atribuye escasez, propiedad e inoponibilidad de los derechos de otros sobre su obra, basado simplemente en su fe en los NFTs. Esta creencia es compartida por los usuarios que compran los NFTs, logrando así, cerrar la estafa. 

En los NFTs se evidencia particularmente como los estafados entran en el juego por una imposibilidad personal de distinguir sus deseos de la realidad objetiva.

2022. CBDCs: monedas criptográficas emitidas por los bancos centrales. Son la posible próxima gran estafa cripto, que seguramente, también cumplirá el ciclo arriba descrito.

Las mismas en principio son una redundancia del fiat digital ya que aquel también es “criptográfico”. Si no hubiera criptografía involucrada, todas las bases de datos bancarias podrían ser “hackeadas” y no existiría el dinero fiat digital que hace decenas de años está funcionando. 

Pero más allá de los aspectos técnicos, que no hacen a la esencia de este fenómeno, las CBDC´s también son estafas, ya que tienen todas las mismas características que el fiat; es producido y administrado discrecionalmente por los estados, es inmoral, inflacionario, con tendencia a valer cero, censurable, distribuido arbitrariamente y con efecto Cantillon.

2022. Nuevas estafas: no tengo dudas de que en el futuro se seguirán produciendo estafas que cumplan exactamente con el ciclo arriba descrito. Muy posiblemente involucren DEFI y otros términos que aporten hype para buscar captar nuevos incautos. 

FINAL 

Me pregunto si en algún momento estos ciclos se dejarán de producir. No hablo de estafas particulares que lógicamente nunca van a dejar de ocurrir ya que siempre habrá individuos que hagan cuentos del tío. Me refiero, a si cesarán los ciclos completos donde la mayoría de la industria “cripto y blockchain” se suma a aludidas nuevas tecnologías/soluciones y se crean estas gigantes burbujas de cháchara digital.

Bitcoin es un faro que mediante su luz ilumina las sombras de la ignorancia económica, expone el saqueo estatal que se realiza en nombre de la justicia social, deja en evidencia la inflación descontrolada, destaca los desmadres monetarios monopólicamente impulsados y exhibe las estafas de inversiones aparentemente lucrativas pero que eventualmente siempre terminan rindiendo menos que stackear y holdear el activo más escaso de la humanidad. 

 

En cada ciclo Bitcoin gana más adeptos y suma más valor a su red. Eventualmente (llegada la hiperbitcoinización) servirá como representación de todo el valor producido y producido por la humanidad. Tal vez recién en ese momento los incautos dejen de creer en las habichuelas mágicas digitales. 

Camilo Jorajuría 

Abogado fanático de la informática. Profesor de bitcoin & Open Blockchain, consultor legal y técnico sobre Bitcoin y Blockchain para empresas internacionales. Trabaja en Fintechs con criptomonedas. 

Por Violeta Rodríguez 

¿Qué es y cómo me puede ayudar en mi organización de Tecnología Financiera el implementar un Software de Email Marketing?

Con la evolución de la humanidad ha ido cambiando la forma en que los seres humanos nos comunicamos; de una interacción totalmente física hemos pasado a una interacción digital. Hoy nos podemos comunicar con alguien que se encuentre a kilómetros de distancia en unos segundos solo con un clic.

Como consecuencia de dicha evolución, las empresas también han tenido que evolucionar la manera en que se comunican con sus clientes; dando el famoso salto a la era digital a lo largo de varios años, pero con la pandemia que estamos viviendo, dicha evolución se aceleró.

Incluso dentro de la industria financiera, la comunicación ha cambiado. A cuántos de nosotros nos tocó ir al banco y recibir la propaganda impresa de las promociones que tienen en la sucursal, el escuchar en la radio o la TV las invitaciones a adquirir productos o servicios financieros, el ver espectaculares y propaganda de bancos al pasear por las calles; el ir a las funciones de cine y ver una serie de anuncios previo a disfrutar de tu película. Tristemente para las estrategias de marketing de estas instituciones, las personas ya no salen tanto de sus hogares, utilizan plataformas digitales para realizar sus transacciones o compras, ya no asisten a las sucursales, dejaron de visitar los cines y en lugar de TV abierta, consumen contenido en plataformas de paga; todo esto las ha orillado a cambiar los medios utilizados para la comunicación con sus clientes.

Y ahí es donde las plataformas de email marketing pueden ser útiles para tu estrategia de marketing digital.

Para empezar… ¿Qué es una Plataforma de Email Marketing?

Es una plataforma que te permite realizar el envío de correos electrónicos a los contactos de tu base de datos.

Es importante recordar que el correo electrónico existe desde hace muchos años y en la actualidad ha tomado gran relevancia para la comunicación con los clientes. Con este tipo de herramientas se ha consolidado como vía de comunicación que permite crear un lazo rápido con los usuarios o clientes potenciales, logrando una comunicación más cercana y personal.

¿En qué pueden apoyar las Plataformas de Email Marketing a las organizaciones de Tecnología Financiera?

Recuerdo que cuando veía anuncios de servicios financieros por la calle, en la TV o de los trípticos del banco; muchas veces terminaba tirándolos a la basura, e incluso, llegué a odiar la típica musiquita de los comerciales y terminaba cambiando el canal o la estación de radio; es decir, mucha de esa información ni me interesaba y prefería mantenerme lo más lejos posible de sus comunicaciones.

En la actualidad, las personas o consumidores nos hemos vuelto más selectivos, ya que tenemos muchas opciones a nuestro alcance y nos vemos inundados de publicidad, prefiriendo recibir información que está dirigida a nuestros intereses.

A través del correo electrónico puedes estar presente en todas las etapas de la relación con tus clientes:

• Dar a conocer tu negocio o cambios en el mismo.
• Posicionamiento.
• Vender tus productos y servicios.
• Generación de lealtad.

Algunas Instituciones Financieras que han decidido implementar el uso de estas herramientas con su estrategia comercial digital, han logrado resultados importantes:

• Campañas que han logrado el incremento de usuarios del banco activados por Internet.
• A través de las estadísticas; han podido hacer un seguimiento comparativo con los promedios del sector, logrando un incremento cercano al 50% de la tasa de apertura por encima de la media de los competidores e incremento de la tasa de clics.
• Logro de una relación más estrecha con los usuarios, incrementando la tasa de conversión.
• Incremento en la difusión de sus servicios y contratación de los mismos.
• Mejora de sus servicios gracias a la aplicación de encuestas de satisfacción y valoración.

Ventajas del uso de estas plataformas

En el mercado existen muchas plataformas y deberás asegurarte de elegir la que mejor se adapte a tu estrategia. A continuación listaré algunas de las ventajas principales:

• Ahorro de tiempo y optimización del trabajo.
• Crear una base de datos actualizada y segmentada.
• Envío de confirmaciones de compras hasta newsletters.
• Alta accesibilidad y llegar a gran variedad de audiencias.
• Escalabilidad. Puedes iniciar con una pequeña base de datos, hasta envíos a un gran número de destinatarios.
• Tu base de datos crecerá de manera orgánica, ya que puedes colocar un formulario de registro en tu sitio web.
• Hacer uso de plantillas predeterminadas y/o crear plantillas personalizadas, algunas plataformas cuentan con una herramienta de diseño drag & drop (arrastrar y soltar), que nos permite realizar diseños muy atractivos sin la necesidad de desarrolladores o diseñadores.
• Plantillas responsivas; para móvil, tabletas, desktop y diversos navegadores.

• Editor de imágenes.
• Envío de mensajes diferentes a públicos diferentes; esto gracias a la segmentación y el contenido dinámico.
• Incrementar ventas cruzadas o promover el upselling.
• Envío de emails personalizados y a la medida, con base en la información de contacto y/o compras que tenemos en la base de datos. 
• Uso de los test A/B, que te permiten descubrir qué emails funcionan mejor, para lograr que tus emails generen más aperturas, clics y compras.
• Integración con tu e-commerce, CRM y/o CMS para poder tomar datos de las compras de tus clientes y aprovechar esta información para hacer campañas dirigidas.
• Varios accesos, con manejo de permisos y roles.
• Manejo de encuestas.
• Generación y consulta de estadísticas. Que te permiten ver en tiempo real el éxito de tus campañas y de acuerdo a ello diseñar mejores campañas futuras.
• Uso de flujos de trabajo predeterminados o personalizados, que te permiten automatizar procesos de envío.
• Capacitación, seminarios web, e-book, tutoriales en tu idioma.
• Soporte técnico en tu idioma y en los horarios de trabajo locales.
• Facturación local que te permite deducción de impuestos.
• Feedback para sacar el mayor provecho de la herramienta en tus campañas.
• Servicios adicionales que te permitan desarrollo de integraciones personalizadas y/o consultoría para la definición e implementación de tus estrategias.
• Cumplimiento con la normativa en materia de legalidad online.
• Costo basado en diversos aspectos; algunas manejan un costo fijo sin importar número de contactos y envíos, y muchas otras que te cobran de acuerdo al tamaño de tu base de datos y los envíos que realices.

Asegúrate de tomar en cuenta todos estos puntos cuando elijas una plataforma de Email Marketing, y nuevamente te invito a que busques en el mercado empresas especializadas que te puedan apoyar con esta implementación. Asegúrate de que cuenten con experiencia en ello, valida sus referencias, verifica a lo interno si cuentas con todos los insumos necesarios que te requieren los proveedores para su ejecución, si no los tienes ¡prepáralos!, y cuando estés listo elige a tu mejor opción.

Es importante que consideres el implementar una estrategia de marketing por correo electrónico en tu organización, y con ello, incrementar las oportunidades de ventas y lograr fortalecer los lazos con tus clientes.

¡Éxito en tu integración!

Violeta Rodríguez Andrade

Lic. en Ciencias de la Informática con más de 20 años de experiencia en el ramo de Tecnologías de la Información.

Por María Luz Martínez González

Todos hemos imaginado cómo sería la vida llena de avances tecnológicos pero,  ¿estamos preparados como usuarios? 

Como humanos, siempre nos ha gustado predecir e imaginar cómo sería el futuro, y cuando es referente a un estilo de vida, lo relacionamos directamente con los avances tecnológicos. La pregunta realmente es, ¿estamos preparados como usuarios? 

Hace años que vemos películas, series o caricaturas que nos dan claros ejemplos bajo diferentes aristas el estilo de vida que gira alrededor de la tecnología. Nos encanta imaginar cómo sería una vida así y tener propuestas tecnológicas que nos faciliten la vida en cualquier aspecto, permeando todo, desde autos voladores hasta en la forma de vestir con telas que también tienen tecnología. 

Como usuarios, generalmente evaluamos únicamente la innovación y la mayoría de las veces ignoramos los factores, acuerdos, negociaciones y otros actores que participan directa e indirectamente. Para que se dé una innovación, deben estar interactuando en cierta armonía, estos cuatro agentes:

• Usuarios 
• Gobierno
• Empresas 
• Infraestructura 

Con la contingencia que se vive, se ha visto al canal tecnológico como parte de las propuestas de innovación, cuando esto realmente comenzó hace ya muchos años en México, y la percepción en general, es que es nuevo. Lo que hay detrás de esta percepción, está más cargado hacia la opinión de los usuarios, a que no haya existido.

El que paga manda

Esta frase es tan común que dejamos de entender la importancia que tiene y el impacto que genera: competitividad, mejora continua, derechos del cliente y crecimiento exponencial. 

Competitividad 

Los comercios están más abiertos a adoptar nuevos esquemas de negocio para sobrevivir. Es una situación reactiva, sin embargo, ya están más sensibilizados a entender al usuario y a crear soluciones en su mismo negocio y priorizar al usuario porque sino lo hacen ellos, seguramente se irán con el negocio que sí esté dispuesto a hacerlo. 

Por eso creo que el actor más importante de los cuatro, es el usuario; ya que es el agente más poderoso, debido a que es él quien compra o no, el que gasta o no, y  por lo tanto, el que paga, manda. Así que mientras más rápido probemos innovaciones, demos retroalimentación objetiva, se ejerzan las garantías, se hagan devoluciones justificadas; mejores productos y servicios tendremos. 

Mejora continua – Lo que no se mide, no se puede mejorar 

En México, no es común dar o recibir retroalimentación. No hay “quejas” entonces, lo que no se mide, no se puede mejorar, y esto se aplica para todos los canales, físico y digital, así como para todas las industrias. 

Desde el punto de vista de los comercios o proveedores de servicios, si no miden o saben que les gusta a sus usuarios, dejan de ver parte importante de su propio negocio. Pero sobre todo lo que no les gusta, entonces dejan de ver el bosque y sólo ven el árbol. El saber que no le gusta al usuario, es la base para mejorar, y seguramente, ahorrará a los comercios y proveedores de servicios una curva de aprendizaje, en el mejor de los casos, o el peor de los escenarios, cerrar. 

Derechos del cliente

No puedo dejar de lado, que como mexicanos no leemos, por lo tanto no sabemos las condiciones que estamos aceptando cuando compramos, pero tampoco a que tenemos derecho. Y en este punto, abordaré la otra cara de la moneda. 

En México está mal visto que alguien reclame, haga uso de su garantía, pida reembolso, cambio o cancelación. El canal digital ha sido un catalizador para que los usuarios hagan uso de sus derechos como comprador, ya que no hay que confrontar a nadie, sino que todo se hace a través de medios electrónicos.

La otra cara de la moneda es, los pocos usuarios que leen las letras chiquitas conocen perfectamente los motivos por los cuales les pueden dar garantías, descuentos o cortesías. Claro que cuando se ejerce con alevosía y ventaja, los convierte en clientes no deseables, ya que pocas personas hacen uso de sus derechos y es fácil dejarles el camino libre a estos pillos para que puedan obtener beneficios a capricho y que afectan directamente a los comercios y proveedores de servicios. Por lo que también se están tomando medidas de cuáles son los términos y condiciones visibles y claras para todos en caso de tener que ejercer garantía, reembolso, cambio o cancelación con un proceso claro. 

El futuro es hoy. Mientras más rápido estemos dispuestos como usuarios a probar las innovaciones que nos ofrece el mercado, más rápido tendrán retroalimentación, sabrán que mantener y que cambiar, para que puedan planear su próximo lanzamiento, tener una mejor versión, incrementarán los clientes, acelerarán tener clientes satisfechos, habrán otras opciones del mismo producto o servicio, generarán competitividad, etc, y así el cliente tendrá opciones para elegir la mejor, y para  entonces el usuario ejercerá su poder como elemento exponencial para acelerar la innovación en soluciones tecnológicas. 

 

 

 

María Luz Martínez

CEO & Founder Vale Pay. 

Por Jesús Amando Tapia

Nuestro sistema financiero global mueve billones de dólares al día y atiende a miles de millones de personas, sin embargo el sistema está plagado de problemas, agregando costos a través de tarifas y retrasos, creando fricciones a través de papeleo redundante, oneroso y que abre oportunidades para el fraude y el delito. A saber, el 45% de intermediarios financieros, como redes de pago, bolsas de valores y servicios de transferencia de dinero, sufren delitos económicos todos los años; el número son del 37% para toda la economía, y solo el 20% y 27% para los sectores de servicios profesionales y tecnología, respectivamente. 

No es de extrañar que los costos regulatorios continúen aumentando y siguen siendo una de las principales preocupaciones de los banqueros. Todo esto agrega costos, que los consumidores soportan en última instancia la carga.

Surge la pregunta, ¿por qué nuestro sistema financiero es tan ineficiente? Primero, porque es anticuado, un montón de tecnologías industriales y procesos basados en tecnologías respaldadas en papel, disfrazados de una envoltura digital. Segundo, porque está centralizado, lo que lo hace resistente al cambio y vulnerable a fallas del sistema y ataques. Y en tercer lugar, es excluyente, pues niega a miles de millones de personas el acceso a herramientas financieras básicas. 

Los banqueros han esquivado en gran medida el tipo de destrucción creativa que, aunque desordenada, es fundamental para la vitalidad económica y el progreso. Pero ha surgido la solución a este atolladero de innovación: Blockchain. Tapscott, A., & Tapscott, D. (2017)

Como nos recuerda y refiriéndose a la cita anterior, los principales ejes sobre los que la transformación digital, orientada y asistida por esta tecnología, deben ser en primera instancia, las características y  atributos de esta tecnología, para confirmar y estar en el mismo plano de entendimiento, estos son:

1. Bases de datos distribuidas.
2. Transmisión de igual a igual.
3. Transparencia con pseudo anonimato.
4. Irreversibilidad de los registros.
5. Lógica computacional.

De acuerdo con Treleaven, Brown y Yang: 

Aunque las criptomonedas trajeron la tecnología Blockchain a una amplia atención, Blockchain tiene una gran cantidad de otros posibles usos. Por ejemplo, los contratos inteligentes podrían convertirse en el marco de gestión para registros privados incluyendo testamentos, traspasos y registros de servicios médicos; registros públicos que incluyen títulos de propiedad, registros de vehículos, pasaportes, y permisos de construcción; registros de personal que incluyen certificados de educación y títulos, registros de empleo y Curriculum Vitae; seguimiento de activos que incluyen llaves del coche o de la casa, información sobre la garantía, entregas de paquetes y otra misceláneas, incluidos cupones, vales, licencias, patentes y tickets.

Como menciona León, relacionado a los temas de auditoría, debido a las características de inmutabilidad de los registros en Blockchain, las funciones y áreas relacionadas con estas actividades es uno de los aliados naturales del impulso de la adopción y uso, sin embargo, las posibilidades y campos de aplicación se expanden, tanto para funciones financieras, logísticas, así como con el manejo de recursos y activos, y si a eso agregamos la funcionalidad de los contratos inteligentes, gestionados por dispositivos conectados permanentemente y a muy alta velocidad, como promete la tecnología de radio comunicación móvil 5G, le da otra dimensión y posibilidades prácticamente infinitas, por medio del Internet de las cosas. 

Sin embargo, desde el minado del bloque de génesis del Bitcoin, en el año 2009, por un lado el sector financiero ha reaccionado, inicialmente como si fuera una amenaza a su propia existencia, no obstante, en los últimos años, la urgente necesidad de transformaciones profundas a estas industrias, mientras que otros han adoptado otras posturas más abiertas, estudiando, comprendiendo y aprovechándose para una integración entre los sistemas tradicionales y de legado, con estas propuestas disruptivas.

Si bien, el desarrollo de las tecnologías puede considerarse relativamente más sencillo, desde el punto de vista de una factibilidad técnica, hablar de los marcos regulatorios que permitan la integración graciosa y sin fricciones, es otra historia muy diferente, siendo este el reto mayor, no hacia las organizaciones, si no a los diferentes cuerpos de los gobiernos, que si bien, pueden conocer el entorno general, los temas de tecnología y regulación financiera, es bastante más complejo para integrar con estas transformaciones.

Mientras algunas instituciones financieras ya establecidas, y de mucha tradición, han reaccionado para adoptar esta tecnología, su surgimiento ha sido tierra fértil para el origen de todo un nuevo sector de la economía, conocida como Financieras Tecnológicas o Fintech, para lo que, al menos en algunos países, ya se han promulgado algunas regulaciones, sin embargo, este nicho ha sido una vía de expansión económica y de oportunidades, más allá de los sectores tradicionales.

Esto ha significado el surgimiento de nuevos modelos de negocio, contendientes de los sistemas tradicionales, que abonan a la inclusión financiera y compitan de lleno, aunque en escala o estrategias de guerrilla contra los gigantes de los sistemas financieros, que aún están buscando cómo integrar las prestaciones de Blockchain en sus operaciones, de manera que hasta este momento, podemos aventurar dos posibilidades, partiendo de los antecedentes expuestos.

Dentro de las instituciones financieras ya establecidas, se están creando Blockchain privadas, o dicho en los términos más correctos una DLT (Distribuited Ledger Technology), que si bien, conceptualmente son lo mismo, al gestionarla de manera privada, pueden optar quitar alguna característica o relajar algunas de sus medidas, desvirtuando los cinco preceptos o características descritas previamente; logrando con esto cierta transformación, con adaptación, en función de las necesidades, o bien, las estrategias puntuales de cada organización.

Para el caso de las instituciones que están buscando iniciar con las Blockchain ya establecidas, y 100% públicas, estas compañías Fintech, buscarán en algún momento adaptarse a los sistemas, desde sus nuevos emprendimientos, pero con una mayor libertad, en función de que, si tienen que cumplir con las regulaciones de las leyes como las Leyes Fintech, y las disposiciones de las autoridades que supervisan la actividad financiera en los territorios donde operan.

En ambos casos, la demanda por profesionales que apoyen los esfuerzos de transformación, están compitiendo por los escasos recursos humanos, que si bien, ese es uno de los múltiples aspectos que dificultan una adopción e integración más acelerada de esta tecnología, se puede adelantar que es una revolución de la industria financiera, como no había ocurrido en varios siglos, apalancado por las tecnologías de información y comunicación, que recién empieza, y debe ser cuidadosamente guiada, para prevenir errores, excesos y antes que todo esto, acote y resuelva los principales problemas que se han demostrado por los sistemas tradicionales.

Es importante conocer todos los aspectos que pueden ser limitaciones, restricciones, pero de igual manera, también hay muchas oportunidades, sin embargo, la piedra angular de esta transformación, deben de ser los grupos profesionales de consultores, programadores, abogados, financieros y demandan una constante actualización, no solo de los aspectos y nuevas tendencias de la tecnología en sí misma, también de las regulaciones legales, así como los distintos campos que han incluido para la creación, moldearán su evolución y finalmente, tomaran partido y ventaja de todas estas transformaciones que recién, empezamos a vislumbrar, más allá del Bitcoin y otras criptomonedas.

Referencias

• Carballo, I. E., & Dalle-Nogare, F. (2019). Fintech e inclusión financiera: los casos de México, Chile y Perú (Fintech and Financial Inclusion: The Cases of Mexico, Chile, and Peru). Revista CEA, 5(10).
• Gómez, S., Castro, S., Presidente, G., Malagón, J., Técnico, V., Montoya, G., & Sánchez, A. (2017). Blockchain: mirando más allá del Bitcoin. Semana Económica, 1084(6).
• Herraiz, C. (2020). Blockchain: un instrumento de transformación para el sector financiero. Boletín de Estudios Económicos, 75(229), 27-52.
• León, A. (2020). Blockchain: características y estado actual. Posible efecto sobre la auditoría.
• Tapscott, A., & Tapscott, D. (2017). How blockchain is changing finance. Harvard Business Review, 1(9), 2-5.
• Treleaven, P., Brown, R., & Yang, D. (2017). Blockchain technology in finance. Computer, 50(9), 14-17.

 

 

Jesus Armando Tapia

CEO & Owner en Acambaro, con más de 25 años de experiencia en áreas de manufacturas electrónicas, productos de cuidado de la belleza y operaciones en servicios de infraestructura, en las industrias de telecomunicaciones, tecnologías de información y servicios al cliente.

Por Francisco Richardt

Una Family Office, conocida como Oficinas de Familia Tradicional, se puede definir como el organismo encargado de gestionar el patrimonio de un único grupo familiar cuya riqueza normalmente asciende a los 60 millones de dólares americanos. En México, esa cantidad se ha definido para familias con patrimonios superiores a los 100 millones de pesos. 

El objetivo principal de las Family Office es llevar íntegramente el patrimonio a través de inversiones financieras, inmobiliarias y empresariales, así como la fiscalidad, la sucesión y la planificación global para poder resguardarlo y hacerlo crecer. 

Con la rápida aceleración de la tecnología, del mismo modo que la inclusión y democratización de diferentes servicios financieros, legales, fiscales y de seguros, empiezan a existir nuevas oportunidades cuando ambas partes se mezclan, y a partir de ahí, nace lo que conocemos como:

• Finanzas + Tecnología = Fintech
• Seguros + Tecnología = Insurtech
• Legal + Tecnología = Legaltech
• Fiscal + Tecnología = Legaltech

Uno de los más grandes problemas, es que todos los esfuerzos de las diferentes empresas tecnológicas que han nacido en el mundo, especialmente en Latinoamérica, se llevan a cabo de manera aislada para ofrecer sus respectivos servicios (dentro de cualquier área de las antes mencionadas) y, por ende, las personas tienen que navegar y decidir entre un centenar de opciones. 

Aunado a esto, la falta de educación y concientización financiera, legal, y fiscal que vivimos en nuestro país, es casi imposible generar estrategias óptimas para cada persona de acuerdo con sus necesidades específicas. A continuación, se enlistan situaciones típicas por las cuáles podemos pasar: 

• Decidimos que es momento de invertir porque nos “sobra” un capital que hemos estado ahorrando y no queremos que esté detenido o parado en el banco porque no nos genera ningún interés. Sin embargo, no contamos con un Seguro de Vida o un Seguro de Gastos Médicos por cualquier eventualidad que pudiera surgir. 
• Tenemos un familiar, digamos un tío, un primo, un hermano, un sobrino, y nos pide dinero prestado porque encontró la oportunidad perfecta para emprender que lo hará millonario. Desafortunadamente, después de un tiempo, el negocio no se da como se había visualizado desde un inicio y nuestra inversión se pierde por completo porque no tuvimos la formalidad de firmar algún contrato o pagaré. 
• Nos ha ido bastante bien últimamente en el ámbito profesional, sin embargo, tenemos un socio al cuál le tenemos que estar pagando una gran parte de nuestro beneficio, la Secretaría de Administración Tributaria (SAT), y decidimos utilizar estrategias para evadir impuestos (como pagos en efectivo, compra de facturas). Cuando la realidad es que existen mecanismos para maximizar y optimizar los impuestos ya sea haciéndolos deducibles, diferibles o incluso exentarlos. 

Aquí es donde la evolución de las Family Office Tech tienen una gran oportunidad. Con la ayuda de la tecnología, se pueden generar estrategias de integración de las diferentes especialidades (Fintech, Insurtech, Legaltech y Fiscaltech) el cuál provea un servicio de asesoría personalizado para las diferentes personas para poder iniciar, cubrir, resguardar y eventualmente crecer su respectivo patrimonio. 

Los Family Office Tech tendrán que entender las necesidades cuyos patrimonios apenas van comenzando, ya sea desde cero algún patrimonio pequeño de algunos millones de pesos e ir planteando estrategias de manera automática o automatizada e integral en una sola plataforma tecnológica:

¿No sería maravilloso tener todas las coberturas de protección que necesito para mi familia y para mí en un solo lugar?

• ¿Qué sucedería si el costo del seguro de vida va disminuyendo, en lugar de aumentando, porque estoy creciendo mi patrimonio y eventualmente solo necesitaré una cobertura de invalidez?
• ¿Y si tengo cubierta cualquier enfermedad; ya sea con un seguro de gastos médicos mayores y menores, así como medicina preventiva?
• ¿Y si la cobertura de mis automóviles siempre fuera amplia y no tengo porque estarme preocupando?
• ¿Y si el precio del seguro de daños de mi hogar se estuviera constantemente adaptando, dependiendo del peligro de la zona donde vivo por terremotos, huracanes, tormentas?

Y si una vez que estoy totalmente asegurado, ¿el resto se invierte de manera automática con una estrategia integral para cubrir mis metas y objetivos establecidos?

• ¿Qué pasaría si puedo crecer y multiplicar mi capital para después adquirir activos que me generen flujo de efectivo a través de rentas o dividendos de manera automatizada?
• ¿Y en paralelo tener un capital líquido para emergencias u oportunidades que también esté trabajando para vencer a la inflación?

Y una vez que ya estoy asegurado y estoy invirtiendo, ¿puedo aprovechar todos los beneficios fiscales que me brindan los seguros y las inversiones?

• ¿Y si deduzco todo lo posible de acuerdo con la ley?
• ¿Y si puedo diferir algunas de las utilidades de mis inversiones para que se sigan maximizando?
• ¿Y qué pasa si en el futuro puedo exentar algunos impuestos?
• ¿Y si antes de pagar impuestos puedo realizar algunos pagos de mis dividendos o utilidades?

Finalmente, con toda la estrategia establecida y puesta en plan, ¿se pudiera dejar claramente establecida la sucesión de bienes para los diferentes beneficiarios?

Y, por otra parte, ¿protejo en vida los bienes, no a mi nombre sino a nombre de una estructura legal establecida? 

Una Family Office Tech tendrá la oportunidad de ofrecer la integración de estrategias personalizadas, en las diferentes áreas, para la planeación, creación y protección de patrimonios de familias de cualquier nivel socioeconómico de manera automática y automatizada. Logrando democratizar todos estos servicios a través de la tecnología. Las Family Office Tech se convertirán, en mayor grado todavía, en instrumentos relevantes para la prosperidad, protección y crecimiento económico de la sociedad en México.

 

 

 

Francisco Richardt

CEO de FINDIS y autor del libro: “Inversumidor”.

Por Benjamin Guerrero

Primera parte – Como el Borras

Pensar en estas dos épocas, generacionalmente, hay una mezcla de todo:

• Los que nacieron en los 90’s, con una edad promedio de 30 años, han visto en el escritorio la evolución de la tecnología porque cuando eran niños, internet estaba naciendo, aún con todo y la lentitud de navegación, el famoso ruido de entrada para conexión que aún traigo en la cabeza, el mundo estaba abierto para todos en casa, un café internet o su centro de trabajo.
• Los nacidos en el 2000, en la palma de su mano, comunicación, mensajes, internet evolucionando a pasos gigantes, tecnología que nos invade hasta las redes 5G que sus antenas disfrazan como si fueran palmeras (si nos damos cuenta, no nos engañan).
• Los que nacimos entre los 70’s y 80’s, a mi parecer somos una generación evolutiva y de observación; ya que alimentamos nuestro conocimiento en museos, periódicos, libros, bibliotecas, narraciones e historias directamente de la gente.

Hablo de estas tres generaciones como referencia a mi camino como emprendedor. Nací en 1971, y muy tempranamente, brillaban en mi mente los proyectos, aunque en ese momento no tenía la más mínima idea del significado “proyecto”, de manera empírica ya creaba, dibujaba, administraba cosas o mi tiempo, pensaba en cómo hacer, cómo construir una idea y hacer que funcionara.

Hacia 1994 que iniciaba laboralmente y paralelamente mi vida profesional, ciertas limitaciones me hicieron tener en ese tiempo hasta dos empleos junto con la necesidad o ganas de tener un negocio propio experimentado desde vender calcetines que compraba en la Glorieta de Insurgentes, agua de garrafón, ropa, etc. 

Era cajero trabajando para Banco Bital, yo deseaba ser ejecutivo de cuenta y pedí múltiples veces la oportunidad para ese puesto, pero al no tener mi carrera terminada siempre hubo un “NO” hasta que alguien a quien le pedí el puesto, de malas me dijo: “después de tu horario de caja” pásate a la zona de Ejecutivos de Cuenta y ahí capacítate. 

Al no haber un registro de mi capacitación y no darme la oportunidad de ir a un curso, todo era visual y las circunstancias me llevaron a escribir un manual paso a paso del sistema HOGAN – CIS.

Conjuntamente, con algo de presupuesto me encaminé en algo que  fue en ese momento una aventura extraordinaria, elaborar o escribir mi primer “proyecto serio”, el cual fue pensar y crear una comercializadora de productos mexicanos al extranjero, y es ahí donde viví el gran esfuerzo que hace un emprendedor. La ilusión de convertirlo en realidad y las muchas decepciones con la que uno se encuentra, razón por la que escribo este artículo con el nombre “Los emprendedores entre los 90’s y la edad Fintech” por que hay una brecha gigante de falta de oportunidad, apoyos, orientación, tecnología, para quienes estábamos en ese camino iniciando y del otro lado, las grandes empresas, exportadores consolidados, empresas apadrinadas por el gobierno con las oportunidades directas de primera mano, financiamiento abierto con todas las posibilidades de endeudarse una y otra vez sin ningún problema; gran y gigante brecha.

El sentido común me dijo que para exportar, tenía que acercarme a alguna aduana o secretaria del gobierno para informarme, al no haber internet o apenas iniciaba, di incontables vueltas cruzando la ciudad a Bancomext en Periférico Sur, y que al llegar ahí,  yo ya me sentía triunfador. 

Al pedir informes me dijeron que tenía que inscribirme a un curso del exportador y que ahí me ayudaría; pues me inscribí y al llegar ahí éramos muchos participantes en una sala y la primera gran motivación que nos dijeron de manera bonita fue:  “No piensen que por estar acá los vamos a financiar, eso no va a suceder» Lo que tienen que hacer es comprar el “Manual del Exportador”, un libro de 300 o 400 hojas que hablaba de todos los conceptos para exportar, pero no te decía cómo. Preguntando, “me sugirieron” comprar la revista mensual de oportunidades para exportar; como todo fue pagar una inscripción para que llegara a mi oficina (mi recamara en casa) mensualmente la revista, ahí leía y me emocionaba con la gran cantidad de oportunidades que veía, pero la información estaba limitada porque tenía que pagar un upgrade (una versión más reciente) para acceder a la Base Simpex de Oportunidades de exportación con información liberada, la cual yo ya no tenía acceso por el presupuesto que con el que no contaba. Me puso un poco triste, pero tuve que seguir porque ya había comprado un fax, un escritorio, una computadora de medio cachete que no me sirvió porque ni paquetería había, y bueno, la tuve que pagar de todos modos. 

Encontré una invitación en la revista que me emocionó mucho: “Bolsa de Negocios México-Portugal” en el hotel Camino Real. Me preparé con un traje nuevo, tarjetas, portafolio nuevo. Yo seguía siendo cajero, y me moría de miedo, pero el día del evento, fue una gran comida con los Ministros de Economía de los dos países, yo en mi mente, ¿qué hago aquí?

Al terminar la comida nos sentamos en varias mesas para presentarnos con los empresarios de Portugal invitados. Hice clic con dos, uno que quería 25,000 toneladas de garbanzo y otro que buscaba una canica especial ópalo para ruletas de casinos. Fue una experiencia buena y desgastante porque invertí tiempo y dinero viajando por toda Ciudad de México, además de un par de Estados investigando para los dos proyectos. Al final envié mis propuestas con el resultado de que ninguna ganó, la del garbanzo quedó en segundo lugar porqué no contaba con una carta de crédito que en ningún lugar o banco me orientaron y porque no tenía convenio con un ferrocarril para poner el garbanzo en Tampico. Lo que gané fue una buena experiencia.

En esta primera parte tenía 26 años aproximadamente, hoy veo que eso fue una gran brecha por falta de capacitación, falta de apoyo al emprendimiento, los medios de comunicación y tecnología en ese momento no nos permitían ir más allá de lo que creo que hice.

SEGUNDA PARTE – CON EXPERIENCIA Y TECNOLOGÍA A LA MANO

Al ser emprendedor nunca desistí de escribir proyectos, seguí intentando e intentando, pero desafortunadamente en mi camino encontré abusadores que te ofrecen servicios, apoyos que parecen oro y brillan tanto que caí en la trampa algunas ocasiones perdiendo dinero. Hasta la fecha los defraudadores se aprovechan de la gente utilizando las redes sociales publicando sus estafas y cazando gente con buenas intenciones.  Al final somos más gente buena, que malos y ratones.

La expansión de la tecnología accesible ha permitido prácticamente igualar fuerzas con oportunidades que antes no se tenía, empezando por la información abierta en internet, crecimiento acelerado de empresas por medio de Apps.

Una correcta interpretación y aplicación de la ley para constituir empresas Financieras de Tecnología nos ha dado la gran industria Fintech que con solo descargar en nuestros equipos celulares las App’s, nos ponen en contacto con servicios y soluciones inmediatas en todo el planeta. Hablando de México, somos el país con mayor crecimiento en App ‘s Fintech en América Latina y en el lugar número 7 a nivel mundial.  Hasta el mes de agosto de 2021 se reportan 4,600 millones de veces en descargar de aplicaciones financieras desde capacitación financiera, administración, créditos, bancos virtuales, wallet’s de intercambio de criptomonedas y de sitios propios de criptomonedas.

Es destacable y muy aplaudible en México, el crecimiento gigantesco de App ‘s como Clip, KAVAK, Oyster, Fondeadora, MIBO, NuBank, que correctamente llevadas con las estrategias de jóvenes que están comandando estas empresas, están poniendo el ejemplo y yo diría la lección positiva para muchos que el mundo lo ponen en manos de todos.

Se han necesitado menos de 10 años para convertirse estas empresas Fintech en Unicornios y en Pegasos poniendo a los jóvenes en un escaparate donde no se ubican los grandes empresarios de vieja guardia, padrinos a los que se les deban favores y compromisos eternos, enfrentarse a la burocracia empedrada y casi impenetrable de bancos, financieras con sus abusivas comisiones de crédito, incentivos del Gobierno, el desaparecido PROMÉXICO, elefantes blancos como NAFINSA y CONACYT que solo son historias de la televisión y que cuentan las leyendas urbanas que apoyan el emprendimiento. 

Hoy gracias a la expansión tecnológica que hace caminos cortos, tenemos acceso a capacitación, información de mil a diez mil fondos de Venture Capital, semilleros, ángeles inversionistas, muchos expertos e inversionistas que están cazando talentos que, con un capital moderado, crean Startup ’s millonarias y multimillonarias dejando la vieja guardia en su lugar justo. 

El camino del emprendedor es solitario, increíble y no es para muchos, pero cuando es Fintech su idea puede ser para el mundo. 

Hoy puedo asegurar que la brecha está siendo borrada.

 

 

Benjamin Guerrero

 

Licenciado en Administración de Empresas, consultor de la Embajada de Qatar en México, aliado de Blukastor Miami para asesoría de clientes, proyectos, coaching, liderazgo, administración.